日前，湖北三贏(yíng)興光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：三贏(yíng)興）在深交所主板提交了招股書(shū)，其保薦機構為招商證券。

資料顯示，三贏(yíng)興專(zhuān)注于光電攝像模組和生物識別模組，是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為一體的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)三大板塊，分別是精密手機攝像頭模組、生物識別模組和智能影像產(chǎn)品。所應用領(lǐng)域涵蓋智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車(chē)、筆記本電腦、醫療影像、物聯(lián)網(wǎng)、智慧交通、多媒體教學(xué)等。

2018-2020年，三贏(yíng)興實(shí)現營(yíng)業(yè)收入分別為77,301.43萬(wàn)元、108,547.53萬(wàn)元和123,196.96萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤分別為1,754.06萬(wàn)元、6,719.22萬(wàn)元和 12,383.59萬(wàn)元，呈逐年增長(cháng)的趨勢。

6月下旬，十多年前回咸寧通城投資的企業(yè)湖北三贏(yíng)興光電科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“三贏(yíng)興”）向證監會(huì )遞交招股書(shū)，擬登陸主板，募資13.23億元。

三贏(yíng)興擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4600萬(wàn)股股票，募集資金將用于通城縣光電攝像模組數字化智能生產(chǎn)建設、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設、圖像傳感器應用及圖像算法系統研發(fā)中心項目等。其中，研發(fā)中心項目擬通過(guò)在武漢購置研發(fā)場(chǎng)地，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)人才，提高公司光學(xué)設計、軟硬件開(kāi)發(fā)、圖像算法分析能力等。

三贏(yíng)興有精密手機攝像頭模組、生物識別模組、智能影像三大產(chǎn)品線(xiàn)，廣泛應用于智能手機、生物識別、人工智能、智能汽車(chē)、筆記本電腦、醫療影像、物聯(lián)網(wǎng)、智慧交通、無(wú)人機等領(lǐng)域。精密手機攝像頭模組產(chǎn)品應用于vivo、華為、榮耀、傳音、中興、TCL等國產(chǎn)主流手機品牌；生物識別模組和智能影像產(chǎn)品客戶(hù)則為?？低?/span>(002415,股吧)、海能達(002583,股吧)、小米、騰訊、華碩、百度、字節跳動(dòng)、海信等知名企業(yè)。

三贏(yíng)興被認定為國家高新技術(shù)企業(yè)、“湖北省企業(yè)技術(shù)中心”、湖北省第二批支柱產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域隱形冠軍培育企業(yè)等。根據旭日大數據2020年4月及7月攝像頭模組出貨量統計數據，三贏(yíng)興在國內排名第七。

受益于智能手機配置雙攝乃至多攝成為主流趨勢，以及智能影像產(chǎn)品高速增長(cháng)等利好因素，三贏(yíng)興業(yè)績(jì)近年來(lái)保持快速增長(cháng)態(tài)勢。2020年，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入12.32億元、歸屬凈利潤1.32億元、扣非凈利潤1.24億元，相比上年分別多1.47億元、0.97億元、0.57億元。

招股書(shū)顯示，三贏(yíng)興此次IPO擬募資13.23億元，投建于通城縣光電攝像模組數字化智能生產(chǎn)建設項目、人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設項目、圖像傳感器應用及圖像算法系統研發(fā)中心項目以及補充流動(dòng)資金。

期中，通城縣光電攝像模組數字化智能生產(chǎn)建設項目實(shí)施完成后，三贏(yíng)興生產(chǎn)規模將得到進(jìn)一步擴大。項目達產(chǎn)后將新增精密手機攝像頭模組10,400.00萬(wàn)顆，從而進(jìn)一步增強訂單的承接及順利交付能力，同時(shí)也將有利于進(jìn)一步發(fā)揮公司技術(shù)、產(chǎn)品、客戶(hù)、品牌和管理資源優(yōu)勢，提升公司的市場(chǎng)競爭能力和可持續發(fā)展能力，增強品牌競爭力。

而人工智能影像采集攝像模組及高像素精密手機攝像模組建設項目是在通城縣光電攝像模組數字化智能生產(chǎn)建設項目增加產(chǎn)能的基礎上，進(jìn)一步擴充高像素精密手機攝像頭模組的產(chǎn)能，本項目達產(chǎn)后，將新增年產(chǎn)高像素精密手機攝像頭模組10,500.00萬(wàn)顆、人工智能影像采集攝像模組4,500.00萬(wàn)顆的生產(chǎn)能力，有效地解決了產(chǎn)能不足問(wèn)題，保障公司產(chǎn)品的準時(shí)交付。

申報IPO前，三贏(yíng)興于去年12月底通過(guò)增資引進(jìn)了多家外部投資者。

其中，珠海福光道陽(yáng)股權投資基金（有限合伙）以5600萬(wàn)元獲得3.66%股權，珠海云意道陽(yáng)股權投資基金（有限合伙）以2000萬(wàn)元獲得1.31%股權，深圳市芯知已數碼有限公司以500萬(wàn)元獲得0.33%股權（以下分別簡(jiǎn)稱(chēng)“珠海福光”、“珠海云意”、“深圳芯知已”），增資價(jià)格為11.15元/注冊資本。

根據三贏(yíng)興IPO募資計劃，以股票發(fā)行上限4600萬(wàn)股計算，發(fā)行價(jià)約為28.76元/股。若成功上市，上述外部投資者將獲得投資額一倍以上收益。

值得注意的是，珠海福光的有限合伙人福光股份(688010,股吧)（688010.SH），是國內領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)光學(xué)供應商，專(zhuān)注于光學(xué)鏡頭研發(fā)生產(chǎn)；珠海云意的有限合伙人云意電氣(300304,股吧)（300304.SZ），則以汽車(chē)智能核心電子產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)。三贏(yíng)興披露，福光股份與云意電氣所處行業(yè)，均與公司業(yè)務(wù)有一定關(guān)聯(lián)度，因為看好公司發(fā)展前景，所以通過(guò)股權投資基金成為公司股東。

深圳芯知已入股三贏(yíng)興也是如此，它與三贏(yíng)興的關(guān)聯(lián)關(guān)系更為密切。該公司實(shí)際控制人間接持有香港芯知己數碼有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“香港芯知己”）49%股權，而香港芯知己是三贏(yíng)興的第一大供應商。

三贏(yíng)興股權結構圖（數據來(lái)源：三贏(yíng)興招股書(shū)）

招股書(shū)顯示，香港芯知己2019年成為三贏(yíng)興供應商，主要向其銷(xiāo)售CMOS圖像傳感器。當年，便成為第五大供應商，三贏(yíng)興向它采購金額為0.67億元，占采購總額比例為7.39%。2020年，香港芯知己躍升為三贏(yíng)興第一大供應商，相關(guān)采購金額達2.45億元，占三贏(yíng)興采購總額比例達24.24%。

三贏(yíng)興還與創(chuàng )始人劉傳祿間接持股企業(yè)格科微有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“格科微”）存在關(guān)聯(lián)采購關(guān)系。格科微是全球領(lǐng)先的半導體和集成電路設計企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為CMOS圖像傳感器和顯示驅動(dòng)芯片的研發(fā)、設計和銷(xiāo)售。格科微申報科創(chuàng )板已注冊生效，正等待發(fā)行上市。劉傳祿間接持有格科微未發(fā)行前約0.08%股權。

三贏(yíng)興主要向格科微采購CMOS圖像傳感器。近三年，格科微是三贏(yíng)興的前三大供應商。2020年，三贏(yíng)興向格科微采購金額為0.97億元，占采購總額比例為9.61%。